2019年12月1日 当VIX期货期限结构升水(Contango)，并且VIX在低位时，VXX的下跌是非常流畅的 。 VIX期货升贴水的切换非常重要，是策略操作的分水岭。升水(Contango)时吃 高盛：2021年展望，全球市场十大交易主题（精.. 对冲研投.
因此vxx的目标是实现和跟踪vix波动率指数的短期期货合约毎日変化完全匹配的日收益率，也就是说，这只etn的收益率是跟随期货曲线的斜率。 在对冲效果方面，基于vix的对冲策略比基准投资组合虽然可以形成更好的尾部保护，却会面临较大的风险和波动性。
vxx：vix衍生品（etp） 现在市场上所有vix衍生品几乎都是基于vix期货的，因为vix指数其本身不能交易。市场是vxx、svxy、uvxy都是耳熟能详的vix etp，相信很多玩家都交易过这些，这些etp的原理网上也有很多，我们以vxx为例。 vxx定价公式： vxx=（n1*f1+n2*f2）*c 拿vxx来说，今天是5月11号，我们假设一个月20个交易日。那么他先满仓买6月11交房的vix期货，然后明天呢，平仓掉5%，买入7月11交房的vix期货。 大致上是这么个操作，不断轮动的平仓开仓。同理，原油etf，就是不断的轮动买原油期货。 做空vix的策略在周一闪崩时几乎无处可逃,流动性的缺失让其很难寻求保护。 “周一的情况来看,期权市场根本已经没法交易了。 ”宏源期货美股量化 起初是选取s&p100指数期权的近月份与次月份最接近平价的看涨期权及看跌期权共八个序列，分别计算其隐含波动率之后再加权平均所得出的指数，后来该指数在2003年修正将选取标的从s&p100改为s&p500并将最接近平价的看涨期权及看跌期权的序列改为所有序列，以透过更广泛的标的物基础提供市场参与 也就是说，如果从那以后能够交易这个策略的话，2008年的1000美元将会变成大约100万美元。 自2011年以来（大约在XIV成立之初），表现是： Performance Annualized Return 0.8265000 Annualized Std Dev 0.3544000 AnnualizedSharpe(Rf = 0 %) 2.3319000 Worst Drawdown 0.2480087 Calmar Ratio 3.3325450 但是有vix期权和vix期货可供交易。etf兴起后，出现了vxx和uvxy两个看多vix的etf。做空vix的etf则是xiv。 在这里要注意的是，很多投资人因为市场大跌常常伴随着vix大涨，因此常常选用vxx或uvxy 作为做空或者对冲的工具。在大多数情况下，这个策略并没有问题。
交易波动的最常见方法是使用期权VIX期货或VXX ETF Cboe当前发布有关波动性 的三项以上基准和策略的数据，其中包括跟踪基础广泛的指数行业和与商品相关 2017年9月12日 而他自己所采取一种投资策略，过去则一直表现很好。 美股持续上涨，“恐慌指数” VIX始终保持低位，因而做空VIX就成了华尔街流行的交易。 2016年5月30日 而大多数时候，溢价的VIX futures是投资者的对冲保险策略。 (2) VIX系列 具体地 讲讲5个交易基金VXX/UVXY/SVXY/TVIX/VXX：. VXX： 1份 2016年12月19日 交易VIX期货期权的4种方法，VIX指数推出以后，期货、期权等以它为标的的 最大最成功的VIX产品是iPath标普500VIX短期期货ETN（ARCA:VXX）。 考虑 实际的VIX期权和期货，以及更多的高级期权策略，比如标普500的跨 2010年2月9日 VIX的指數值是可交易的標的。 Barclays更在2009年二月推出追蹤VIX的兩支 ETN ，分別是VXX (iPath S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN) 与所有投资一样，稳固的交易策略对于在差价合约交易中取得长期成功至关重要. 为 投资组合进行利润合并和准备风险管理是使交易冠军的主要因素。在AvaTrade
现在，有史以来第一次，作者在新书“股票量化交易的7个策略”中，利用行为研究与量化策略将帮助投资者： 精确识别资金经理、投资者和交易员何时恐惧和恐慌。当它们存在时，寻找这些大量量化的交易机会。
第六章 vxx趋势策略 第七章 交易新高点 第八章 tps策略 ：随恐惧和贪婪起舞 第九章 恐惧跳空 第十章 恐惧买入，贪婪卖出 附录 ⅰ.康纳斯研究交易员期刊（第7卷）： 构建非对称收益的优越交易 ⅱ.康纳斯研究交易员期刊（第3卷）： 停止（仍然有）伤害 ⅲ.关联 2015-12-22 11:15: 雪球: 转发：31: 回复：21: 喜欢：144 （1）VIX，VIX Futures VIX是衡量市场波动率的指数。 它是一个导出指数derivative，根据S&P 500 指数后面30天的期权价格，经过换算而得出。 本基金所追蹤之指數為S&P 500 VIX Short-Term Futures Index，在扣除各種費用和支出之前追求達到和指數一樣的投資表現。該指數提供投資人暴險於作多一月
2016年12月19日 交易VIX期货期权的4种方法，VIX指数推出以后，期货、期权等以它为标的的 最大最成功的VIX产品是iPath标普500VIX短期期货ETN（ARCA:VXX）。 考虑 实际的VIX期权和期货，以及更多的高级期权策略，比如标普500的跨
vxx就是最经典的对标vix短期期货指数的etp产品，它采用和这个指数相同的合成方法来拟合vix期货多头头寸，并每天从中扣除管理费，就构成了vxx的理论价格。也正是因为有管理费的存在，所以vxx的理论价格总是比vix短期期货指数还要低。 预测和交易大型股市指数的高频波动率. 本文分析了大型s＆p500指数和spy etf，vix指数和vxx etn的波动率的可预测性和可交易性。尽管已有大量关于预测高频波动的文献，但大多数出版物仅根据统计误差评估预测。 由专业分析师提供的Barclays iPath Series B S&P 500 VIX Short-Term Fut(VXX)基金行情走势分析，当前ETF基金市场投资策略分析，及买卖操作建议。 现在，有史以来第一次，作者在新书“股票量化交易的7个策略”中，利用行为研究与量化策略将帮助投资者： 精确识别资金经理、投资者和交易员何时恐惧和恐慌。当它们存在时，寻找这些大量量化的交易机会。
vix指数本身是不能交易的。但是有vix期权和vix期货可供交易员使用。etf兴起后，便出现了vxx和uvxy这两个看多vix的etf，和xiv这个做空vix的etf。 在这里要注意的是，很多投资人因为市场大跌常常伴随着vix指数大涨，因此常常选用vxx或uvxy 作为做空或者对冲的工具。
2019年6月23日 波動率多空轉換策略(VSS)」一開始的交易標的只有VXX，到2016年後加入富邦VIX (00677U)，該策略配合我「養生」的個人生活作息習慣，從一 2018年4月23日 也谈VIX交易：2月股灾VIX交易实例，和未来交易策略构想 VXX的全称是iPath标 普500VIX短期期货ETN，用来追踪VIX指数的涨跌。然而， 2017年3月10日 芝加哥交易所不止有反映30日（自然日）波动率的VIX，还有反映9日波动率 基于 VXV/VIX可以开发short VXX的交易策略，详见：Short VXX 2014年5月6日 在我們探討各種期權策略之前，首先必須理解到底什麼才是VIX? VIX指數(芝加哥 期權權交易所波動率指數、Chicago Board Options ExchangeVolatility Index)， 又 稱 ETF興起后，便出現了VXX和UVXY兩個看多VIX的ETF。 2017年7月11日 許多投資人和交易員以VXX 作為方便交易VIX 的工具，但其實VXX 商品策略部 主任Pravit Chintawongvanich，也預警波動性勢將上揚，為XIV 帶 2019年12月1日 当VIX期货期限结构升水(Contango)，并且VIX在低位时，VXX的下跌是非常流畅的 。 VIX期货升贴水的切换非常重要，是策略操作的分水岭。升水(Contango)时吃 高盛：2021年展望，全球市场十大交易主题（精.. 对冲研投. 2020年2月17日 到底什么是VIX？在我们探讨各种期权策略之前，首先必须理解到底什么才是VIX? 的第一步。VIX指数（芝加哥期权权交易所波动率指数、Chicago Board Options Exch. ETF兴起后，便出现了VXX和UVXY两个看多VIX的ETF。
现在，有史以来第一次，作者在新书“股票量化交易的7个策略”中，利用行为研究与量化策略将帮助投资者： 精确识别资金经理、投资者和交易员何时恐惧和恐慌。当它们存在时，寻找这些大量量化的交易机会。
基本的VIX futures交易基金有这几个： VXX - iPath S&P 500 VIX Short Term Futures TM ETN. VIXY - ProShares ETFs: VIX Short-Term Futures ETF. VIIX - VelocityShares VIX Short Term ETN. 如果你把他们的图放在一起，就发现它们完全一样的。其中VXX是市场上交易最多的，它自己也有很多期权。 市场中有很多围绕 vix 的投资工具（比如 vxx 和 xiv）进行均值回归的策略。 商品期货配对：商品期货市场蕴含了均值回归策略的巨大机会。外汇的交叉汇率以及商品的跨期套利、跨市场套利都是孕育均值回归策略的肥沃土壤。 這就和我們在一開始提到的投資哲學背道而馳，分散度不夠的標的物有下市的風險，所以不敢持續攤平，而少了一路向下拉低成本的手段，sos策略就被很大的限制了履約價選擇的彈性，所以vxx從一開始就不適合做為sos策略的標的物。 2. sos策略的回復力
程序化交易在欧美发达资本市场伴随着资本、技术和监管的变化而不断演变，尽管国外市场上的交易系统名称不胜枚举，但开发者并不愿公开成熟的交易策略，诸多交易策略的原理也很难去深入了解。 「波動率多空轉換策略(vss)」一開始的交易標的只有vxx，到2016年後加入富邦vix(00677u)，該策略配合我「養生」的個人生活作息習慣，從一開始就只進行「每日最多交易一次」的交易限制，藉由各項波動率數據計算出當下波動率多空的強度，並藉此在每天一開盤的 本基金所追蹤之指數為S&P 500 VIX Short-Term Futures Index，在扣除各種費用和支出之前追求達到和指數一樣的投資表現。該指數提供投資人暴險於作多一月 而大多数时候，溢价的VIX futures是投资者的对冲保险策略。 (2) VIX系列交易基金 基本的VIX futures交易基金有这几个： $(VXX)$ - iPath S&P 500 VIX Short Term Futures TM ETN $(VIXY)$ - ProShares ETFs: VIX Short-Term Futures ETF $(VIIX)$ - VelocityShares VIX Short Term ETN 基于vix期货的etn产品近年来逐渐成为交易热点。我们先以下面三张图作为引子。 图1是vxx自2009年1月29日发布之初至2017年2月3日的走势图。 10.UVXY还是有一些盈利的机会。先想到一个策略再放到历史上跑一下，不要盲目做多和做空。 11.股市只有2个操作方式能盈利。一个是定投单倍ETF，比如spy或者，深圳100，50ETF等等。还有一个就是右侧交易。追涨，杀跌。这个作为结束吧。 波动率指数与相关交易标的：vix, vxv, vxx 芝加哥交易所不止有反映30日（自然日）波动率的vix，还有反映9日波动率的vxst、93日（三个月）波动率的vxv： vxv的波动性小于vix，这一点跟历史波动率类似。